IPO da maior rede de cinemas da Indonésia cria um novo bilionário

Aug 08, 2023

Benny Suherman (sexto a partir da esquerda) tocando o sino de abertura durante a listagem do PT Nusantara Sejahtera Raya na quarta-feira, 2 de agosto de 2023.

A maior rede de cinemas da Indonésia, conhecida como Cinema XXI, foi listada com sucesso na Bolsa de Valores da Indonésia na quarta-feira, com suas ações fechando 17% mais altas, a 316 rupias (US$ 0,02). O IPO impulsionou o magnata do cinema Benny Suherman, cofundador e principal acionista da empresa, para a categoria de bilionários, com um patrimônio líquido estimado em cerca de US$ 1,1 bilhão.

As ações da PT Nusantara Sejahtera Raya, proprietária da rede, foram cotadas em 270 rupias e o IPO teve uma oferta excessiva 25 vezes. A participação de 10% oferecida levantou 2,2 trilhões de rupias (US$ 145 milhões), avaliando o Cinema XXI em 22,5 trilhões de rupias (US$ 1,5 bilhão).

Suherman, que tem uma participação de 54% através da sua holding Harkatjaya Bumipersada, lucrou parcialmente com o IPO ao vender algumas ações ao GIC, o fundo soberano de Singapura, conforme um acordo anterior. (Seu parceiro de negócios, Harris Lasmana, fez o mesmo e detém 13,5%.) Em abril, Suherman deixou o cargo de presidente, cedendo o cargo a seu filho Suryo. (Seu outro filho, Arif, tem assento no conselho e seu genro Hans Gunadi é diretor-presidente.)

Considerado um pioneiro no negócio de distribuição de filmes na Indonésia, Suherman foi cofundador da empresa, então chamada Subentra Nusantara, com Lasmana e o falecido primo do ex-presidente Suharto, Sudwikatmono, em 1988. A empresa teve quase monopólio sobre os direitos de distribuição de filmes de Hollywood durante anos. . Sudwikatmono vendeu suas ações para Suherman e Lasmana no final da década de 1990, após a crise financeira asiática e a renúncia de Suharto.

Após a decisão do governo em 2016 de abrir o setor a investidores estrangeiros, o GIC concordou em investir no Cinema XXI. A parceria estratégica, como era chamada na época, deu ao GIC uma opção de compra para comprar uma participação de 22,5% na rede de teatros quando esta abrisse o capital. Durante o IPO, a GIC exerceu essa opção ao preço do IPO, adquirindo a participação acordada por US$ 334 milhões.

A Cinema XII, que detém quase 60% dos cinemas na Indonésia, destinou perto de dois terços dos fundos do IPO para expandir a sua rede de teatros. Possui 225 cinemas com 1.216 telas – mais de quatro de seus rivais juntos – e planeja investir US$ 40 milhões para adicionar mais 80 telas este ano. Os concorrentes incluem a rede Cinemaxx, fundada por Brian Riady, neto do bilionário Mochtar Riady. Em 2019, Cinemaxx foi rebatizado como Cinépolis Indonésia depois que a rede mexicana de cinemas Cinépolis adquiriu uma participação de 40% por US$ 110 milhões.

A pandemia afetou o Cinema XXI quando os cinemas foram fechados durante o bloqueio e gerou um prejuízo líquido de 351 bilhões de rupias em 2021. Mas voltou ao azul em 2022, com um lucro líquido de 460 bilhões de rupias, uma vez levantadas as restrições e as pessoas voltaram às salas de cinema. Embora a receita em 2022 tenha saltado para 4,4 biliões de rupias, face aos 1,2 biliões de rupias do ano anterior, esse valor ainda ficou aquém da maior receita anual da empresa – 6,89 biliões de rupias – em 2019.

A empresa espera que a indústria cinematográfica ultrapasse o nível pré-pandemia no próximo ano e que o mercado global se expanda para 20,6 biliões de rupias até 2027. De acordo com a Associação de Gestores de Cinema da Indonésia (GPBSI), o país tem um total de 2.100 salas de cinema. (a partir do ano passado) e há espaço para expansão para 15.000 telas.

Suherman não é o primeiro a enriquecer com a vibrante indústria cinematográfica da Indonésia. Entre os mais ricos do país está Manoj Punjabi, cofundador do estúdio cinematográfico listado MD Pictures, que tem um patrimônio líquido de US$ 1,7 bilhão.

— Com assistência de Gloria Haraito